پیش‌بینی قیمت طلای جهانی؛ آیا اونس دوباره از ۴۲۰۰ دلار عبور می‌کند؟
اونس جهانی طلا پس از سقوط به محدوده ۴۰۶۶ دلار، بخشی از افت خود را جبران کرده است. تحلیل ارائه‌شده، محدوده ۴۱۰۰ دلار را حمایت مهم و سطح ۴۲۰۰ دلار را مرز تعیین‌کننده حرکت بعدی طلا می‌داند؛ تثبیت بالاتر از این سطح می‌تواند چشم‌انداز صعودی را تقویت کند.
به گزارش توسعه برند، حالا نگاه معامله‌گران به داده‌های اقتصادی آمریکا و واکنش بازار اوراق قرضه دوخته شده که می‌توانند جهت حرکت طلا در روز‌های آینده را مشخص کنند.
بازگشت طلا از کف دوماهه
قیمت نقدی طلا در معاملات جمعه با رشد ۱.۳ درصدی به ۴۱۸۶ دلار و ۴ سنت در هر اونس رسید و در مسیر ثبت رشد هفتگی حدود یک‌درصدی قرار گرفت. قرارداد‌های آتی طلای آمریکا برای تحویل دسامبر نیز با رشد ۱.۳ درصدی به ۴۲۱۱ دلار و ۲۰ سنت رسید. روز شنبه اونس جهانی افزایش قیمت را تجربه کرد و امروز نسبت به روز گذشته تقریباً ثابت ماند.
این بازگشت قیمت در روز‌های اخیر پس از آن اتفاق افتاد که اونس در روز چهارشنبه به پایین‌ترین سطح دو ماه اخیر سقوط کرده بود. در آن مقطع، به اعتقاد کارشناسان، تقویت دلار و افزایش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا فشار زیادی بر طلا وارد کرده بود. اوراق خزانه داری آمریکا برخلاف اوراق قرضه، سود دوره‌ای پرداخت نمی‌کند و در محیط نرخ بهره بالا ممکن است جذابیت کمتری برای سرمایه‌گذاران داشته باشد.
رویترز به نقل از یک تحلیلگر بازار در شرکت بای‌بیت، نوشت: کاهش قیمت نفت و عقب‌نشینی بازده اوراق بلندمدت آمریکا از سقف‌های اخیر، فضای بیشتری برای بازگشت طلا به مسیر صعودی ایجاد کرده است. کاهش نگرانی‌ها درباره اختلال در عرضه انرژی خاورمیانه و افت قیمت نفت نیز از عوامل بهبود بازار در روز‌های اخیر بوده است.
“”توسعه برند را در اینستاگرام و تلگرام و لینکدین دنبال کنید””
با این حال، رشد اخیر را نمی‌توان به‌تنهایی نشانه قطعی بازگشت طلا به روند صعودی دانست. بازار پس از افت شدید، نشانه‌هایی از افزایش تقاضا در قیمت‌های پایین‌تر بروز داده است، اما تثبیت این روند به تحولات اقتصادی آمریکا و رفتار دلار بستگی دارد.
۴۲۰۰ دلار؛ مرز تعیین‌کننده در معاملات هفته آینده
کیتکو در تحلیل منتشرشده در روز جمعه، محدوده ۴۱۰۰ دلار را سطح حمایتی مهم و ۴۲۰۰ دلار را مرز تعیین‌کننده حرکت بعدی طلا معرفی کرد. بر اساس این گزارش، اونس پس از سقوط به محدوده ۴۰۶۶ دلار، بخشی از افت خود را جبران کرد؛ اما برای تقویت چشم‌انداز صعودی، باید بتواند بالاتر از محدوده ۴۲۰۰ دلار تثبیت شود.
اگر قیمت نتواند بالای ۴۲۰۰ دلار تثبیت شود، احتمال عقب‌نشینی به محدوده ۴۱۰۰ دلار و سپس ۴۰۰۰ دلار وجود دارد. در سناریوی صعودی، عبور از مقاومت ۴۲۰۰ دلاری می‌تواند مسیر حرکت به سمت ۴۲۶۰ تا ۴۳۰۰ دلار را هموار کند.
تورم آمریکا می‌تواند معادله طلا را تغییر دهد
یکی از مهم‌ترین عوامل پیش‌روی بازار، انتشار داده‌های تورمی آمریکا در هفته جاری است. این آمار می‌تواند بر انتظارات بازار از تصمیم‌های بعدی فدرال رزرو اثر بگذارد. به‌خصوص در شرایطی که افزایش قیمت انرژی نگرانی‌ها درباره تداوم تورم را زنده نگه داشته است.
“”توسعه برند را در اینستاگرام و تلگرام و لینکدین دنبال کنید””
اگر داده‌های تورمی بالاتر از انتظار باشند، احتمال ادامه سیاست پولی سخت‌گیرانه تقویت می‌شود. چنین وضعیتی می‌تواند بازده اوراق خزانه‌داری و ارزش دلار را بالا نگه دارد و مانعی در برابر رشد طلا ایجاد کند. از سوی دیگر کاهش فشار‌های تورمی انتظارات برای افزایش بیشتر نرخ بهره را تضعیف می‌کند و می‌تواند در رشد قیمت طلا جهانی موثر باشد.
فشار نرخ بهره در برابر تقاضای سرمایه‌گذاری در طلای جهانی
برخی تحلیلگران معتقدند عوامل بنیادی همچنان می‌توانند از طلا حمایت کنند. شورای جهانی طلا در گزارش هفتم اکتبر خود اعلام کرد که قیمت این فلز در پایان سپتامبر به ۴۱۷۶ دلار رسید و در مجموع آن ماه ۸.۵ درصد کاهش یافت. افزایش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا و تقویت دلار از عوامل اصلی این افت بودند. با این حال، صندوق‌های سرمایه‌گذاری جهانی مبتنی بر طلا در سپتامبر حدود ۱۰ میلیارد دلار ورود سرمایه ثبت کردند.
این واگرایی نشان می‌دهد که افت قیمت الزاماً به معنای از بین رفتن تقاضای سرمایه‌گذاری نیست. خرید طلا از سویبانک‌های مرکزی و نهادها همچنان ادامه دارد.
