قیمت جهانی طلا در آستانه ۴۲۰۰ دلار؛ مقاومت بعدی کجاست؟
قیمت جهانی طلا پس از افت در ابتدای هفته، با کاهش بازده اوراق قرضه آمریکا و تضعیف دلار بار دیگر به محدوده ۴۲۰۰ دلار نزدیک شد. با این حال، تحلیلگران معتقدند تا زمانی که طلا از مقاومت ۴۲۴۰ دلاری عبور نکند، نمی‌توان از بازگشت قطعی روند صعودی سخن گفت.
به گزارش توسعه برند؛ بازار جهانی طلا پس از تجربه نوسانات اخیر، بار دیگر به محدوده ۴۲۰۰ دلار به ازای هر اونس نزدیک شده است. کاهش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا و عقب‌نشینی دلار در روزهای پایانی هفته به بهبود قیمت این فلز گران‌بها کمک کرد؛ با این حال، چشم‌انداز کوتاه‌مدت طلا همچنان به تحولات اقتصادی آمریکا و انتظارات بازار از سیاست‌های پولی فدرال رزرو وابسته است.
طلا در ابتدای هفته تحت فشار فروش قرار گرفت و افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه نیز نتوانست رشد قابل‌توجهی در قیمت آن ایجاد کند. انتشار آمار تورم آمریکا فشار بیشتری بر بازار وارد کرد و نگرانی‌ها درباره احتمال افزایش نرخ بهره را بالا برد.
بر اساس گزارش اداره آمار کار آمریکا، نرخ تورم سالانه این کشور در سپتامبر به ۳.۷ درصد رسید؛ در حالی که این رقم در ماه اوت ۳.۴ درصد بود و بالاتر از پیش‌بینی ۳.۶ درصدی بازار قرار گرفت. پس از انتشار این آمار، دلار تقویت شد و قیمت طلا در روز چهارشنبه بیش از یک درصد افت کرد و در نزدیکی ۴۱۰۰ دلار بسته شد.
اما در ادامه هفته، کاهش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا به تغییر مسیر بازار کمک کرد. قیمت طلا در روز پنجشنبه ۱.۶ درصد افزایش یافت و در معاملات روز جمعه نیز با کاهش بیشتر بازده اوراق و افت احتمال افزایش نرخ بهره در ماه اکتبر، به محدوده ۴۲۰۰ دلار نزدیک شد.
بازار اوراق قرضه آمریکا مسیر طلا را تعیین می‌کند
به گزارش اف‌ایکس‌استریت، بازار اوراق قرضه آمریکا در هفته پیش‌رو همچنان یکی از مهم‌ترین عوامل تعیین‌کننده جهت حرکت طلا خواهد بود. در شرایطی که تقویم اقتصادی آمریکا داده‌های بسیار اثرگذاری ندارد و مقام‌های فدرال رزرو پیش از نشست سیاست پولی ۲۷ و ۲۸ اکتبر در دوره سکوت قرار می‌گیرند، شاخص‌های اولیه مدیران خرید بخش تولید و خدمات در ماه اکتبر از جمله داده‌های مهم پیش‌رو خواهند بود.
ادامه کاهش بازده اوراق خزانه‌داری می‌تواند جذابیت طلا را برای خریداران افزایش دهد. در مقابل، صعود دوباره بازده اوراق یا ماندگاری آن در سطوح بالا ممکن است مانع ادامه رشد قیمت شود.
تحولات خاورمیانه و نوسانات بازار نفت نیز از دیگر عوامل اثرگذار بر روند طلا هستند. افزایش قیمت نفت می‌تواند نگرانی‌ها درباره تورم را تشدید کند و حتی در صورت کاهش بازده اوراق، مانعی در برابر رشد بیشتر طلا باشد.
تقاضای بانک‌های مرکزی همچنان از طلا حمایت می‌کند
در کنار نرخ بهره و ارزش دلار، تقاضای سرمایه‌گذاران و بانک‌های مرکزی نیز از عوامل پشتیبان بازار طلا محسوب می‌شود. تحلیلگران شرکت تی‌دی سکیوریتیز معتقدند کاهش نسبی نرخ‌های بهره و تضعیف دلار پس از انتشار داده‌های تورمی آمریکا، از فلزات گران‌بها حمایت کرده است.
به گفته این تحلیلگران، سطح بالای موقعیت‌های معاملاتی سرمایه‌گذاران کلان، ورود سرمایه به صندوق‌های قابل معامله مبتنی بر طلا و تقاضای بانک‌های مرکزی همچنان می‌توانند از قیمت این فلز حمایت کنند. آنها محدوده ۴۰۰۰ تا ۴۱۰۰ دلار به ازای هر اونس را از مناطق مهم برخوردار از حمایت می‌دانند.
“”توسعه برند را در اینستاگرام و تلگرام و لینکدین دنبال کنید””
با این حال، این عوامل به معنای پایان ریسک‌های نزولی نیستند. فشارهای تورمی همچنان ادامه دارد و بخشی از افت اخیر بازده اوراق نیز می‌تواند ناشی از افزایش نگرانی سرمایه‌گذاران باشد، نه بهبود چشم‌انداز تورم. در صورت تغییر مسیر بازار اوراق قرضه، احتمال تضعیف حمایت فعلی از طلا وجود دارد.
مقاومت ۴۲۴۰ دلاری؛ مانع اصلی رشد طلا
بررسی شاخص‌های تکنیکال نشان می‌دهد که با وجود بازگشت قیمت در نیمه دوم هفته، هنوز نشانه‌های کافی برای تأیید تغییر روند نزولی به صعودی دیده نمی‌شود. شاخص قدرت نسبی طلا در نمودار روزانه همچنان پایین‌تر از سطح ۵۰ قرار دارد و قیمت نیز زیر میانگین‌های متحرک ۲۰، ۵۰، ۱۰۰ و ۲۰۰روزه معامله می‌شود.
در مسیر صعودی، محدوده ۴۱۹۰ تا ۴۲۴۰ دلار نخستین مانع مهم پیش روی طلاست. عبور از این محدوده می‌تواند راه را برای حرکت قیمت به سمت ۴۳۰۰ تا ۴۳۳۰ دلار باز کند. در صورت تداوم تقاضا، محدوده ۴۵۱۰ تا ۴۵۲۰ دلار نیز به‌عنوان مقاومت بعدی مطرح است.
در مقابل، سطح ۴۱۰۰ دلار نخستین حمایت مهم طلا محسوب می‌شود. اگر قیمت به زیر این سطح سقوط کند، محدوده ۳۹۷۰ تا ۴۰۰۰ دلار می‌تواند مقصد بعدی حرکت نزولی باشد.
آیا طلا در هفته آینده صعودی می‌شود؟
چشم‌انداز کوتاه‌مدت بازار طلا بیش از هر چیز به روند بازده اوراق قرضه آمریکا، تغییرات ارزش دلار و انتظارات درباره سیاست پولی فدرال رزرو بستگی دارد. کاهش بازده اوراق در روزهای پایانی هفته زمینه بازگشت قیمت را فراهم کرد، اما تورم بالاتر از انتظار و احتمال تغییر دوباره سیاست پولی آمریکا همچنان از مهم‌ترین ریسک‌های بازار هستند.
در نتیجه، نزدیک شدن قیمت جهانی طلا به ۴۲۰۰ دلار به‌تنهایی نشانه آغاز یک روند صعودی پایدار نیست. عبور از مقاومت ۴۲۴۰ دلار و تثبیت قیمت بالاتر از آن می‌تواند چشم‌انداز بازار را بهبود دهد؛ در حالی که ناکامی در عبور از این سطح، احتمال بازگشت قیمت به حمایت ۴۱۰۰ دلار را حفظ می‌کند.
